W marcowym Biuletynie Pracowniczych Planów Kapitałowych po raz pierwszy opublikowaliśmy zestawienie średnich opłat za zarządzanie wraz z innymi kosztami administracyjnymi lub operacyjnymi oraz kosztami transakcji. Średnia dla wszystkich FZD wyniosła 1,11% inwestycji rocznie.

Koszty zarządzania

Maksymalne koszty zarządzania środkami zgromadzonymi w PPK są określone w ustawie o PPK. Są one uzależnione m.in. od udziału danej instytucji finansowej w rynku PPK oraz osiągniętego wyniku. Ze środków gromadzonych przez uczestników PPK instytucja finansowa może pobierać wynagrodzenie za zarządzanie funduszem zdefiniowanej daty - w wysokości do 0,5% wartości aktywów netto funduszu w skali roku (opłata za zarządzanie) oraz wynagrodzenie za osiągnięty wynik (success fee) - do 0,1% wartości aktywów netto funduszu w skali roku. 

Wynagrodzenie największych instytucji

Towarzystwo funduszy inwestycyjnych, powszechne towarzystwo emerytalne, pracownicze towarzystwo emerytalne lub zakład ubezpieczeń może pobierać wynagrodzenie za zarządzanie tylko od tej części aktywów netto funduszy inwestycyjnych, funduszy emerytalnych lub subfunduszy zarządzanych przez to samo TFI, PTE, PrTE lub zakład ubezpieczeń, oraz zarządzanych przez inne TFI, PTE, PrTE lub zakłady ubezpieczeń wchodzące w skład tej samej grupy kapitałowej, która nie przewyższa 15% wartości aktywów netto wszystkich funduszy inwestycyjnych, funduszy emerytalnych lub subfunduszy będących funduszami zdefiniowanej daty, według wartości na ostatni dzień roboczy kwartału będący dniem wyceny, a w przypadku ostatniego kwartału roku obrotowego - na dzień bilansowy.

Urząd Komisji Nadzoru Finansowego udostępnia na swojej stronie internetowej, w terminie do końca miesiąca po zakończeniu kwartału, dane odnoszące się do tego ograniczenia. Koszty zarządzania instytucji finansowych, które przekroczyły 15% udział w rynku, zmieniają się w praktyce co kwartał. 

Zestawienie średnich opłat za zarządzanie

Co miesiąc w Biuletynie Pracowniczych Planów Kapitałowych publikowane jest zestawienie średnich opłat za zarządzanie funduszami zdefiniowanej daty, pobieranych przez instytucje finansowe oferujące prowadzenie PPK. Średnia wysokość opłat dla wszystkich funduszy zdefiniowanej daty wynosi 0,331%. Poszczególne średnie wahają się od 0,137% - dla jedynego funduszu o zdefiniowanej dacie 2020 i 0,260% - dla funduszy 2025 do 0,371% - dla funduszy 2060 i 0,382% - dla funduszy 2065. Żaden z funduszy nie obciąża uczestników PPK opłatą w maksymalnej dopuszczalnej wysokości.

Inne koszty

Z aktywów funduszu mogą być też pokrywane inne koszty, ale wyłącznie te wskazane w art. 50 ustawy o PPK, czyli m.in.: prowizje i opłaty na rzecz firm inwestycyjnych lub banków, z których fundusz zdefiniowanej daty korzysta, zawierając transakcje w ramach lokowania aktywów funduszu, prowizje i opłaty związane z przechowywaniem aktywów funduszu, prowizje i opłaty na rzecz instytucji depozytowych i rozliczeniowych, z których usług fundusz korzysta w ramach lokowania aktywów funduszu czy wynagrodzenie depozytariusza funduszu. Ustawa o PPK określa limity tych kosztów albo jednoznacznie wskazuje, że nie mogą one odbiegać od przyjętych w obrocie zwykłych kosztów wykonywania tego rodzaju usług. 

Zestawienie opłat za zarządzanie i innych kosztów administracyjnych lub operacyjnych oraz kosztów transakcji

Autor: Redakcja PFR Portal PPK