Listopad był kolejnym bardzo dobrym miesiącem dla uczestników Pracowniczych Planów Kapitałowych. Zarówno dane dotyczące programu PPK, jak i wyniki funduszy zdefiniowanej daty potwierdzają stabilny wzrost zgromadzonych oszczędności oraz wysoką efektywność długoterminowego inwestowania.
 

Aktywa PPK i liczba uczestników nadal rosną

Na koniec listopada wartość aktywów netto funduszy zdefiniowanej daty przekroczyła 43 mld zł, co oznacza wzrost o 590 mln zł w ciągu jednego miesiąca. Systematycznie zwiększa się również liczba osób oszczędzających w PPK – w listopadzie do programu dołączyło ponad 38 tys. nowych uczestników.

„Listopad w PPK zamknęliśmy kolejnym solidnym wzrostem – wartość aktywów netto funduszy zdefiniowanej daty przekroczyła 43 mld zł, a tylko w jednym miesiącu zwiększyła się o 590 mln zł. Jednocześnie nieprzerwanie rośnie liczba uczestników programu” - Marlena Maliszewska, ekspertka PFR Portal PPK

Łącznie z możliwości długoterminowego oszczędzania w PPK korzysta już 4,08 mln Polaków, a program obejmuje ponad 336 tys. pracodawców. Partycypacja w PPK osiągnęła poziom blisko 57%.

Rekordowe zyski uczestników PPK

Modelowy uczestnik, który oszczędza w PPK od grudnia 2019 roku, zgromadził na swoim rachunku – w zależności od funduszu – od 138% do nawet 198% więcej środków, niż sam wpłacił. Oznacza to zbliżanie się do granicy 200% zysku, co pokazuje realną siłę długoterminowego oszczędzania oraz znaczenie dopłat od pracodawcy i państwa.

Najniższe stopy zwrotu odnotowano w funduszach zdefiniowanej daty 2025, z przewagą instrumentów dłużnych. Najwyższe zyski osiągnęły fundusze zdefiniowanej daty 2055 oraz 2065, w których dominują instrumenty udziałowe.

Struktura wpłat i dopłaty państwa

Ponad 52% aktywów zgromadzonych w PPK pochodzi z wpłat pracowników, 39,86% stanowią wpłaty pracodawców, natomiast dopłaty państwa zbliżają się do 8% wartości aktywów.

W listopadzie łączna kwota wpłat powitalnych wzrosła o 24 mln zł i zbliżyła się do poziomu 1 mld zł, co było efektem realizacji wpłat powitalnych za drugi kwartał 2025 roku.

Ważne komunikaty dla pracodawców

Koniec roku to czas weryfikacji poziomu partycypacji w pracowniczych programach emerytalnych. Pracodawcy prowadzący PPE powinni sprawdzić spełnienie ustawowych warunków na dzień 1 stycznia. W przypadku ich niespełnienia będą zobowiązani do wdrożenia PPK.

Jednocześnie od początku grudnia PFR SA rozpoczął wysyłkę wezwań do pracodawców, którzy nie zawarli umowy o zarządzanie PPK. Szczegółowe informacje na temat wezwań oraz sposobu udzielenia odpowiedzi dostępne są na portalu mojeppk.pl. 

Sytuacja na rynkach finansowych i wyniki funduszy PPK

Mimo wyhamowania na światowych rynkach akcji większość funduszy PPK zakończyła listopad na plusie. Średni zysk wyniósł 0,6%, a najlepiej radzące sobie fundusze osiągnęły wyniki niemal dwukrotnie wyższe.

„Większość funduszy PPK zakończyła listopad na plusie – średni zysk wyniósł 0,6%, a fundusze z krótką datą docelową, z większym udziałem obligacji, zarobiły średnio około 0,8%. To potwierdza korzystny wpływ sytuacji rynkowej na oszczędności uczestników” - Jagoda Fryc, dziennikarka Analizy Online

Najlepiej wypadły fundusze z krótką datą docelową, z większym udziałem obligacji w portfelu. Fundusze z dalszą datą docelową, bardziej akcyjne, osiągnęły skromniejsze wyniki.

Po jedenastu miesiącach bieżącego roku fundusze PPK pozostają na dwucyfrowym plusie. Fundusze z bliską datą przejścia na emeryturę zarobiły ponad 10%, natomiast fundusze z dalszą datą docelową – ponad 20%. Jeśli dobra koniunktura utrzyma się również w grudniu, rok 2025 może być drugim najlepszym okresem w historii PPK.

Wcześniejsza wypłata środków – decyzja wymagająca rozwagi

Dobre wyniki PPK mogą skłaniać część uczestników do rozważania wcześniejszej wypłaty środków. Warto jednak pamiętać, że taka decyzja wiąże się z istotnymi kosztami – utratą dopłat państwowych, przekazaniem części wpłat pracodawcy do ZUS oraz koniecznością zapłaty podatku od zysków.

PPK najlepiej traktować jako długoterminowe oszczędności na czas po zakończeniu aktywności zawodowej, a nie jako źródło środków na bieżące wydatki.

Zapraszamy do obejrzenia pełnej analizy ekspertów w materiale wideo.

Autor: Marta Paleczna